Angelababy明星造梦工厂长城基金 | 栋见趋势：寻Angelababy明星造梦工厂找与构建AI浪潮下的产业投资策略

长城基金 | 栋见趋势：寻Angelababy明星造梦工厂找与构建AI浪潮下的产业投资策略

　　此外，华泰证券近日发布报告称，疫情形势正边际好转，防疫政策整体存在放松趋势，航空需求有望凭借暑运旺季持续恢复，并且油价和汇兑产生更大压力的概率较小，航企盈利有望改善。（中新经纬APP）

　　“做顺应时势、拥抱未来的投资。”这是长城基金陈良栋从业13年、管理公募Angelababy明星造梦工厂超8年来的投资体会。初入行时，陈良栋担任电子行业研究员，恰好经历了智能手机加速取代功能机、各类技术创新轮番上阵引发的移动互联网革命，如今，人工智能科技浪潮又起澎湃之势。　　洞察产业的革新和演变趋势，正是陈良栋进行投资管理的核心思路。他认为，在现在的市场环境下，需要具备攻防结合的投资思路，一手执“矛”，投资代表新科技趋势的AI产业链，一手执“盾”，投资成熟行业中的优质龙头。　　在全新的《栋见趋势》系列里，我们将一起“栋见”以上两大主线的投资机会，并深入了解基金经理陈良栋的投资方法论。　　回顾新兴产业的投资，每次大的成长机会都来自于新的产业趋势。如2010-2015年的智能手机、移动互联网，2019-2021年的新能源等，这两轮产业变革也催生了众多牛股。　　当前，AI就是新一轮大的产业趋势，并将逐渐从主题投资过渡到景气投资阶段。作为新质生产力的重要引擎，人工智能正持续实现非线性突破和持续发展，并有望推动科技行业和高端制造行业进入新的产业趋势。在此过程中，人工智能或将打开大量软硬件企业的增长天花板，有望产生新的“黄金”投资机会。　　AI引领新一轮技术革命浪潮　　2022年，OpenAI公司发布ChatGPT，掀起了一场围绕AI大模型的竞赛，海外科技巨头纷纷加大对AI的投资。2023年，AI技术进入新周期，国内外大模型不断出现并密集迭代，在各个领域的应用探索中展现出巨大的潜力。到2024年，人工智能已经超越了单纯的技术风口，成为驱动全球经济和社会转型的核心动力。可见，这一轮AI浪潮发展势头之迅猛。　　随着多模态和场景的发展，人工智能将有望渗透到更多领域，驱动产业升级，释放产业生产力，这将带来更多的存量扩张与增量空间，根据艾瑞咨询研究院测算，2028年，中国人工智能产业规模或将达到8110亿元。　　此外，从国务院《新一代人工智能发展规划》，到《国家新一代人工智能标准体系建设指南》《关于加快场景创新以人工智能高水平应用促进经济高质量发展的指导意见》《生成式人工智能服务管理暂行办法》等等一系列文件，人工智能发展的政策支持越加具体和细化。在规范引导、基础夯实和产业扶持三管齐下的作用下，我国“AI+行业”进程或加速渗透。　　人工智能产业链分布广泛，包括算力硬件层、算法软件层和行业应用层，各环节均有望出现投资机会。当前重点关注算力基础设施、智能驾驶、AI手机等领域。　　l算力　　算力是中长期AI应用的基石。不断增加的　　这些都将带动对芯片的高需求，高性能芯片、AI服务器、数据存储设备等或成为关键的投资领域。　　l智能驾驶　　我　　智能驾驶涉及涉及到的领域非常多，包括高性能芯片、智能驾驶算法、激光雷达、摄像头、制动转向系统等等。应用方面，智能驾驶技术可以用于出行服务、物流配送、公共交通等多个领域。所有这些，都将为相关企业提供新的增长点。　　lAI手机　　AI在消费电子终端的应用非常广泛，我比较看好AI手机，AI渗透率的提升将有望给手机行业带来长期投资机会。　　自2023年8月以来，国内外智能手机品牌都在积极引入AI功能，使得智能手机实现了智能交互、AI文本创作、AI修图、实时语音翻译等特色功能，有效提升了用户的使用体验。但目前AI对智能手机的赋能仍然处于发展初期，未来将会解决更多消费者痛点和需求，潜力巨大。　　如果说2023年是手机端侧大模型AI的落地之年，2024年就将是AI手机的快速发展之年。6月11日WWDC2024发布了集成AI功能的操作系统iOS18，成为AI手机发展的重要里程碑。Canalys《AI手机的现在和未来》分析称，2024年到2028年，生成式AI手机占全球智能手机出货量占比有望从16%跃升至54%；2026年，全球AI手机累计出货将超过10亿部；2023至2028年，AI手机出货复合年增长率或将达到63%。　　风险提示：以上基金经理观点，仅代表本材料制作之时基金经理结合当时的市场行情做出的分析判断，不代表基金未来长期实际投向。随着市场行情等因素的变化，基金经理的观点及投资方向会结合实际情况进行调整，基金的投资范围与投资限制以基金合同载明为准。　　免责声明：本通讯所载信息来源于本公司认为可靠的渠道和研究员个人判断，但本公司不对其准确性或完整性提供直接或隐含的声明或保证。此通讯并非对相关证券或市场的完整表述或概括，任何所表达的意见可能会更改且不另外通知。此通讯不应被接受者作为对其独立判断的替代或投资决策依据。本公司或本公司的相关机构、雇员或代理人不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任。未经长城基金管理有限公司事先书面许可，任何人不得将此报告或其任何部分以任何形式进行派发、复制、转载或发布，且不得对本通讯进行任何有悖原意的删节或修改。基金管理人提醒，每个公民都有举报洗钱犯罪的义务和权利。每个公民都应严格遵守反洗钱的相关法律、法规。投资需谨慎。　　责任编辑：王若云

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编辑:赵德茂

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　　据台媒报道，有台湾网友在美国司法部网站查询发现，民进党当局通过一家名为“Gephardt Group Government Affairs”的政治公关公司，自2018年2月至今年4月，总共联系游说佩洛西多达16次，下单客户分别为台所谓“美在台协会”（8次）、台“经济部”（2次）、台“经济部国贸局”（3次）、民进党（3次）。。

　　东部战区海军10余艘驱护舰艇连续位台岛周边海域实施联合封控行动，对火力试射区域进行扫海警戒，配合友邻兵力进行侦察引导。官兵全程保持高度戒备，多次拉动，进行对海打击、防空反导、联合反潜等训练，随时准备应对可能的突发情况。

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　　阳性感染者，女，24岁，居住于津南区八里台镇，系管控人员筛查发现，8月4日采集咽拭子，经检测中心检测，结果呈阳性，为新冠病毒无症状感染者。

　　在7月12日举行的民航局新闻发布会上，民航局综合司副司长孙文生透露，上半年，民航面临前所未有的困难局面，受疫情反复冲击，民航运输生产跌入低谷，上半年日航班量最低时只有2967班，仅为2019年同期17.8%。

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　　经士智库国际军事行动法研究中心主任田士臣退役海军上校4日对《环球时报》记者表示，无法判断日方指责的“具体依据”是什么，但从相关示意图看，大概率是日本“空想病”又犯了，又妄想拿钓鱼岛说事。中国对钓鱼岛及其领海享有主权，对钓鱼岛周边专属经济区享有主权权利和管辖权，假如导弹落在钓鱼岛专属经济区，和日本根本没有关系。

　　“燃油成本在航空公司的总成本中占了30%至40%的比例，航空煤油价格的持续上涨为航空公司的运营带来了较大压力。因此，油价下行将在一定程度上缓解航空公司的成本压力，对业绩基本面的改善具有一定的积极作用。” 程超功进一步分析说。

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　　8月4日，中央国家机关住房资金管理中心发布《关于做好2022住房公积金年度月缴存额调整工作的通知》，对中央国家机关2022住房公积金年度月缴存额进行调整，月缴存额上限为7652元。

　　<font cms-style="strong-Bold">孟祥青教授：</font>这次我们宣布从8月4日到8月7日进行演练和实弹射击，之所以选择这样一个时间点，主要是根据国际惯例，实弹射击的演练活动，原则上要提前三天对外宣布，在紧急状态下，至少要提前二十四小时对外宣布，我们这次是提前了38个小时对外宣布，是符合国际惯例的。

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　　首先，国家法律明确规定了包括台湾同胞在内的全体中国人民有维护国家主权和领土完整的职责和义务。《中华人民共和国宪法》明确规定，“台湾是中华人民共和国的神圣领土的一部分。完成统一祖国的大业是包括台湾同胞在内的全中国人民的神圣职责。”《反分裂国家法》强调，“世界上只有一个中国，大陆和台湾同属一个中国，中国的主权和领土完整不容分割。维护国家主权和领土完整是包括台湾同胞在内的全中国人民的共同义务。”“国家绝不允许‘台独’分裂势力以任何名义、任何方式把台湾从中国分裂出去。”《中华人民共和国国家安全法》指出，“中国的主权和领土完整不容侵犯和分割。维护国家主权、统一和领土完整是包括港澳同胞和台湾同胞在内的全中国人民的共同义务。”

　　截至发稿，多家航企发布上半年业绩预告，均处于亏损状态。以净利润上限来看，中国国航、中国东航、ST海航、南方航空预亏损均超百亿，4家合计预亏576.5亿元，超过了2021年全年362.38亿元的亏损。

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　　一旦启动刑事司法程序，“台独”顽固分子将遭到终身刑事追责，即使逃到天涯海角，都无法逃脱国家法律的制裁！“台独”顽固分子视两岸和平为儿戏，置人民福祉于不顾，弃民族大义如敝履，认贼作父，死不悔改，对他们依法实施刑事惩处，必定为海内外中华儿女所翘首期盼、拍手称快！

　　中国台湾网8月4日讯　据台湾“中时新闻网”报道，美国众议院议长佩洛西窜访台湾19个小时，引发了台海局势的极度紧张。今（4日）有台湾网友揭露，民进党当局自2018年开始花费了超314万美元游说佩洛西，这一消息引发热议。台“外交部”虽然否认花巨资游说佩洛西窜访台湾一事，但表示，聘用公关公司扩大民进党当局对美国工作的触角，是台方长年的“一贯做法”。

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　　[环球时报-环球网报道记者郭媛丹]4日，日本指责中国在台海演习中发射的弹道导弹“落入日本专属经济区（EEZ）”。中国国际军事行动法专家对三种可能出现的情况进行一一分析，并最终得出结论：日本此举是无中生有，纯属找茬。

　　4日下午，东部战区火箭军部队对台岛东部外海预定海域实施了多区域、多型号常导火力突击。记者在发射现场目睹了导弹发射的壮观场面。接到发射命令后，指挥员沉着冷静下达口令，号手迅速精准展开操作，装订诸元参数，起竖导弹，展现出过硬军事素质和高昂战斗精神。随着一声令下，多枚导弹依次腾空而起，直刺苍穹。导弹全部精准命中目标区域，检验了参演部队精确打击和区域拒止能力。

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　　记者从市疫情防控指挥部获悉，8月4日0时至24时，市疾控部门报告1名新冠病毒核酸检测阳性感染者，为无症状感染者。详情如下：    

　　台“外交部”先否认出巨资游说佩洛西窜访台湾，称这是有心人士的恶意扭曲，但并未否认聘用政治公关公司游说这一做法，还辩称，公关聘用一向是符合当地国法规，是台方长年的一贯做法。

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　　阳性感染者，女，24岁，居住于津南区八里台镇，系管控人员筛查发现，8月4日采集咽拭子，经检测中心检测，结果呈阳性，为新冠病毒无症状感染者。